يتمتع سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة بتاريخ طويل من تحقيق عوائد سنوية ثنائية. منذ عام 1957 ، حقق S&P 500 متوسط عائد سنوي يزيد عن 10 ٪ ، وهو الرقم الذي جلب عوائد ضخمة للمستثمرين على المدى الطويل. ومع ذلك ، يمكن أن يروي هذا الرقم جزءًا من القصة فقط.
بعد هذه الأذواق المتوسطة ، تعزز تاريخ الهبوط ، والانهيار التخريبي والانتعاش الكبير ، والتحولات الكبيرة في أنواع الشركات المدرجة في الفهرس. من طفرة ما بعد الحرب في الخمسينيات إلى السوق التي تقودها التكنولوجيا ، وقف المؤشر في الركود ، وارتفاع التضخم ، والأسواق ، والأزمات العالمية. في حين أن الاستثمار البالغ 100 دولار في عام 1957 سينمو إلى أكثر من 100000 دولار في عام 2025 ، فإن الطرق لم يتم رصفها بعد.
ما هو مؤشر S&P 500؟
يعد S&P 500 مؤشرًا مرجحًا وهو القيمة السوقية لأهم 500 شركة في البورصة الأمريكية. يشرف Dow Jones of Standard & Poor ، وهو جزء من Standard & Poor’s Global (SPGI). على الرغم من أن حجمه الحالي (واسمه) يشغله في عام 1957 ، إلا أن تاريخ S&P يعود إلى العشرينات من القرن العشرين ، عندما كان مؤشرًا معقدًا يتبع 90 سهمًا. كان متوسط معدل العائد السنوي من 1928 إلى نوفمبر 2024 10.06 ٪. بعد ضبط التضخم ، كان متوسط معدل العائد السنوي لنفس الفترة 6.78 ٪.
تاريخ S&P 500
تروي التقلبات الاقتصادية الأمريكية تاريخ S&P 500:
الرخاء بعد الحرب (1957-1969): بعد الحرب العالمية الثانية ، شهدت الولايات المتحدة توسعًا اقتصاديًا غير مسبوق. خلال هذه الطفرة ، ارتفع المؤشر بشكل مطرد إلى حوالي 800 نقطة ، مما يعكس القوة الصناعية المتنامية في البلاد وصعود الطبقة الوسطى. على الرغم من الاختلافات الكبيرة في الجدول الزمني ، تمت استعادة كل من القطرات الحادة في تاريخ مؤشر S&P 500 في النهاية.
ركود التضخم (1970-1981): خلال هذه الفترة ، واجه المؤشر تقلبًا قويًا حيث انخفض إلى 360 نقطة. يأتي هذا الانخفاض في وقت يثير فيه التضخم والركود الاقتصادي (ركود التضخم اللقب) مخاوف المستثمرين.
طفرة الإنترنت ، ثم كيسادا (1990-2002): دفع تسلق الإنترنت المؤشرات إلى آفاق جديدة في أواخر التسعينيات ، لكن انفجار فقاعة النقطة تسبب في انخفاض حاد في العقد الأول من أوائل القرن الحادي والعشرين.
الأزمة المالية (2007-2009): خلال ما يسمى الركود العظيم ، كان أسوأ انخفاض في المؤشر كما انخفض بحوالي 57 ٪ بين أكتوبر 2007 ومارس 2009.
الانتعاش على المدى الطويل (2009 – 2020): بعد عام 2009 ، دخل السوق أطول تاريخه حيث نما 330 ٪ خلال 10 سنوات.
فترة الوباء وخارجها (2020): أوقف جائحة Kofid-19 هذه الزيادة على المدى القصير في عام 2020 ، بانخفاض 15 ٪ ، لكن السوق تعافى بسرعة. بحلول عام 2021 ، وصل الفهرس إلى مستوى عالٍ وحتى عام 2022 شهد تقلبًا كبيرًا. ثم أظهر السوق المرونة مرة أخرى في عام 2023 ، حيث حقق انتعاشًا جديدًا ، وتحسن في عام 2024 والوصول إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.
غالبًا ما يقال إن الاستثمار في مؤشر S&P 500 يعني الاستثمار في فهارس السوق الكبيرة والاستفادة من تنويع الاستثمارات. على الرغم من صحة هذا المطالبة ، فإن إيرادات S&P 500 تعتمد بشكل متزايد على عدد قليل نسبيًا من الشركات. هذا يعني أنه إذا تواجه بعض الشركات الرئيسية عامًا صعبة أو أكثر ، فسيؤثر ذلك بشكل كبير على عوائد المستثمرين.
في عام 2024 ، سجل Invidia وحده ما يقرب من ربع مؤشر S&P 500. هذا ليس بسبب عدد قليل من الشركات ، ولكن المؤشر نما بأكثر من 20 ٪ في نفس العام.
القيمة السوقية الرئيسية
يختلف S&P 500 تمامًا عما يبدأ. في عام 1957 ، سيطرت الصناعات وشركات الطاقة على المؤشر. بحلول التسعينيات ، الشركات المالية والمستهلك الأكثر بروزًا. الآن ، تقود شركات التكنولوجيا الرئيسية هذا الاتجاه.
