أكملت هيئة الرقابة المالية استلام ومناقشة المقترحات من أطراف السوق المتعددة بشأن الرؤية المستقبلية ، وهي على استعداد لدمج نتائج حوارها المجتمعي في مسودة استراتيجيتها الشاملة للأنشطة المالية غير المصرفية ، المرحلة الثانية ( 2026-2022) ، والتي تعتبر خارطة طريق لتمهيد الطريق للسنوات الأربع القادمة لتصبح “هيئة إشراف مالي” ، من خلال إعادة التوظيف ، لتصبح أحد أهم المشرفين الماليين الرائدين الذين يتمتعون بأكبر قدر من التأثير على نطاق إقليمي وعالمي. مزاياها ؛ بما في ذلك الاستقلال الدستوري للإطار المؤسسي للقطاع المالي غير المصرفي والتنوع الغني لأنشطة القطاع المالي غير المصرفي ، مما يسمح بمضاعفة التمويل غير التقليدي الممنوح إلى 820 مليار جنيه في 2026 مقابل 370 مليار جنيه في عام 2021 في عام 2017 ، تم منح حوالي 159 مليار جنيه فقط مقارنة بالجنيه الإسترليني.
نظرا لأهمية الحوار المجتمعي الذي بدأته وتديره الجهات – وهي تؤمن به – لتعزيز الشراكات والتعاون مع أطراف السوق لتحقيق استقرار الأنشطة المالية غير المصرفية التي تشرف عليها ، والجهات ، استجابة للتوصيات الواردة. مراجعة الأولويات للمرحلة الثانية من مسودة الاستراتيجية (2026-2022). ) يكتفي بخمسة محاور رئيسية فقط: تعزيز استخدام التقنيات المالية وتسريع التحول الرقمي ، وتحقيق الشمول المالي وتعميق مستويات الاستدامة ، وإدارة المخاطر وإنشاء أنظمة إنذار مبكر فعالة ، وتطوير الهياكل التشريعية ، وتحسين الثقافة المالية وبناء القدرات ، في التحضير للعرض على مجلس إدارة الهيئة للاعتماد فور إنشائها.
قال الدكتور محمد عمران ، رئيس هيئة الرقابة المالية ، إن تجربة السنوات الأربع الماضية أكدت بما لا يدع مجالاً للشك أن وجود استراتيجية شاملة للقطاع المالي غير المصرفي (2022-2018) ساعد على خلق المزيد من التركيز على العمليات التي تشكل القطاع ، والضوابط والمبادرات الأكثر نجاحًا في القطاع المالي غير المصرفي ، تمكن أيضًا إدارة السلطات من التغلب على العديد من المواقف الصعبة والصعبة وتحديد نقاط الضعف من أجل تعزيز والاستفادة من الفرص المتاحة القطاع المالي غير المصرفي.
وأكد أن إيجاد العلاقة بين الخطط المستقبلية والخطط الزمنية والأهداف أصبح أمراً لا مفر منه لتحقيق تفويض الجهات المحددة بوضوح في تطوير الصناعة المالية غير المصرفية والتشريعات والتطوير التشريعي. إطار تنظيمي لاستخدام التقنيات المالية التي يمكن أن تساعد في دعم الشمول المالي للتمويل المستدام وزيادة مستويات الاستخدام لتفعيل أنظمة الإنذار المبكر لإدارة المخاطر.
وتسعى الهيئة في المرحلة الثانية من استراتيجيتها إلى توفير بيئة جاذبة للاستثمار تتسم بالعدالة والكفاءة والشفافية ، مع توفر قنوات استثمارية متعددة لخدمة جميع فئات المستثمرين. يعد تنويع المنتجات الاستثمارية في السوق المالي الركيزة الأساسية لجذب رأس المال المحلي والأجنبي والحفاظ عليه وتنميته ، وتركز المرحلة الثانية على الابتكار المالي ، وزيادة عمق السوق ، وتجنب احتمال الوقوع في مرحلة الركود دون الاعتماد على أدوات مبتكرة.
وأوضح الدكتور. ويعتقد عمران أن أنشطة سوق رأس المال – في المرحلة الثانية من استراتيجية الهيئة – تلعب دورًا مهمًا في دفع الاستثمار المحلي من خلال تشجيع تحويل المدخرات المتراكمة إلى الاستثمار في مشاريع جديدة تحقق التنمية الاقتصادية والاستيعاب. يتم توفير مئات الآلاف من فرص العمل كل عام ، ويشكل المبلغ الإجمالي لإصدار الأسهم غير المدرجة في البورصة حوالي 43 ٪ من إجمالي التمويل المستهدف للأنشطة المالية غير المصرفية ، وتحقيق “إصدار الأسهم غير المدرجة “أصبحت البورصات مكونها الرئيسي ، بما يعادل حوالي 3500 100 مليون جنيه ، تليها القيمة الإجمالية لعقود الإيجار التمويلي ، والتي من المتوقع أن تمثل حوالي 18٪ من إجمالي التمويل المستهدف الممنوح من قبل النشاط المالي غير المصرفي ، من والتي تقدر قيمتها بنحو 150 مليار جنيه استرليني.
يأتي في المرتبة الثالثة إجمالي إصدارات الأوراق المالية بخلاف الأسهم (السندات والصكوك) ، والتي تستهدف 10٪ من إجمالي التمويل المستهدف للأنشطة المالية غير المصرفية ، بقيمة تقديرية 80 مليار جنيه ، يليها تمويل المستهلك بنسبة 7٪ ، بنسبة بقيمة متوقعة 600 مليار جنيه. 50 مليار جنيه ، يليه رصيد تمويل أصغر بنسبة 6٪ بقيمة 50 مليار جنيه. ثم هناك القيمة الإجمالية لعروض الأسهم المدرجة في البورصة والمبلغ الإجمالي للأوراق المالية المخصومة بنسبة 5٪ لكل سهم ، وهو ما يعادل القيمة المتوقعة البالغة 40 مليار جنيه للسهم الواحد. من المتوقع أن تبلغ مساهمة رصيد تمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة حوالي 4٪ من إجمالي التمويل المستهدف للأنشطة المالية غير المصرفية ، بقيمة تقدر بنحو 30 مليار جنيه. أنشطة التمويل العقاري إجمالي التمويل المستهدف من الأنشطة المالية غير المصرفية. البنوك 2٪ ، يتوقع أن تبلغ قيمتها 20 مليار جنيه.
بالإضافة إلى الاستمرار في تطوير منتجات جديدة في أسواق رأس المال تتعلق بالأنشطة المالية غير المصرفية الأخرى التي تنظمها الهيئة ، مثل التأمين المرتبط بالأوراق المالية (ILS) ، سواء في التأمين على الحياة أو على الممتلكات ، يعتبر هذا تفعيلًا لمخاطر بديلة آلية التحويل يتم استخدام “التحويل البديل للمخاطر” عالميًا لأن الآلية تعتمد على تحويل مخاطر التأمين إلى مخاطر مالية ، وعلى الأخص سندات المخاطر الطبيعية. بالإضافة إلى ذلك ، تسعى الهيئة إلى مواصلة تشجيع الشركات على إصدار سندات خضراء ، وتطوير وتقديم أدوات مالية خضراء وحلول تمويل جديدة مثل “السندات الجنسانية” و “السندات المرتبطة بالاستدامة”.
تبحث السلطات أيضًا في إمكانية تطوير أدوات مالية جديدة تهدف إلى الحد من انبعاثات الكربون الناتجة عن الاحتباس الحراري من خلال اعتماد تقنيات متقدمة ، وبالتالي حث الشركات على الحد من انبعاثات الكربون الضارة. تُعرف هذه الشهادات باسم “ شهادات الكربون ” ، لذا تهدف السلطات إلى رفع إصدار الأوراق المالية بخلاف الأسهم (السندات والصكوك) إلى حوالي 80 مليار جنيه بحلول عام 2026 ، ارتفاعًا من أقل من 25 مليار جنيه بحلول نهاية ديسمبر 2021.
