اتخذ الدكتور محمد فريد رئيس هيئة الرقابة المالية خطوات لزيادة الاستثمار المؤسسي وخاصة الاستثمار الحكومي في سوق الأوراق المالية مما يساعد على زيادة عمق السوق وتوفير سيولة إضافية وتحفيز الاستثمار الأجنبي على غرار الاستثمار المؤسسي الذي يحدث على الصعيد الدولي. الأسواق على وجه الخصوص ، تم الاستحواذ على المعاشات عن طريق التأمين كأكبر حصة ، حيث أظهرت 4 دراسات أهمية استثمارات صناديق التأمين والمعاشات لتحقيق استقرار السوق ، وهو ما يهدئ المصريين كمستثمرين غير مصريين.
1-حسب تقرير منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) ، يمثل الاستثمار المؤسسي أكثر من 80٪ من إجمالي حجم تداول البورصات المتقدمة في العالم ، ويلعب الاستثمار المؤسسي دورًا مهمًا في الأسواق المالية. نظرًا لأن هذه المؤسسات تضخ رأس المال في الشركات وتخلق المزيد من الطلب في سوق الأوراق المالية ، فإن ذلك ينعكس في زيادة سيولة الأوراق المالية المتداولة وكفاءة السوق بشكل عام.
تتجلى أهمية دور المتداولين المؤسسيين في الأزمات المالية التي تهدد استقرار الأسواق المالية وتزيد من مخاطر السوق بسبب خبرة الاستثمار المؤسسي في السوق والتداول ، فضلاً عن الحجم الكبير للاستثمارات التي يمكن لهذه المؤسسات أن توجه تحركاتها. الأسواق المالية والسلوك الاستثماري للمستثمرين الأفراد ، حيث أن سياساتهم الاستثمارية لها تأثير كبير على استقرار السوق وفي مواجهة الأزمات.
2- أظهرت دراسة أخرى أعدها David and Steil في عام 2001 أن المستثمرين المؤسسيين ملتزمون بتحقيق الاستقرار في سوق الأوراق المالية لأنه يعتمد على البحث والإحصاءات عند اتخاذ قرارات الشراء والبيع لضمان صحة وسلامة تلك القرارات. كما تؤكد الدراسة أن تطوير هذه المؤسسات يمكن أن يساعد صغار المستثمرين على الاستثمار من خلال هذه المؤسسات كبديل للاستثمار المباشر في سوق الأوراق المالية ، بالنظر إلى انخفاض تكاليف المعاملات ، وتنويع المحفظة ، والتخصص الإداري ، والترشيد.
3- أظهرت دراسة نُشرت في مصر عام 2018 أن الشركات الباكستانية المدرجة ذات الأصول المؤسسية الكبيرة لديها مستويات عالية من السيولة. الأموال الباكستانية.
4- أظهرت دراسة مصرية أخرى أن زيادة حصص البنوك في الشركات المدرجة بالبورصة المصرية يمكن أن يحسن أداءها المالي ويقلل من اعتمادها على القروض كوسيلة للتمويل.
5- أكدت دراسة أخرى أُعدت عام 2007 أن زيادة حصة الاستثمار المؤسسي في صناديق الاستثمار ساعدت في الحد من التقلبات في أسعار الأسهم ، وسلطت الضوء على دور الاستثمار المؤسسي في استقرار الأسواق المالية.
بالنظر إلى هيكل مساهمات الشركات المدرجة في البورصة المصرية ، اعتبارًا من مايو 2022 ، تبلغ القيمة السوقية للمؤسسات والأفراد في الأسهم المدرجة حوالي 84٪ و 16٪ على التوالي ، على الرغم من أن ملكية الشركات المدرجة في البورصة هي تتركز في بين المستثمرين المؤسسيين ، حوالي 72٪ من تلك القيمة لا يتم تداولها لأنها مملوكة من قبل الكيانات المؤسسة للشركات ، ومعظمها مؤسسات غير مالية.
من ناحية أخرى ، تعتبر أنواع الشركات المختلفة من أكبر المستثمرين المؤسسيين ، حيث تمثل حوالي 55٪ من إجمالي القيمة السوقية للممتلكات المؤسسية ، تليها أنواع مختلفة من البنوك بنسبة 16٪ ، تليها صناديق الاستثمار. 9٪ والمؤسسات الأخرى 20٪.
والجدير بالذكر أن بنك مصر والبريد المصري قد استثمروا ما بين 1-2٪ من إجمالي الأموال المتاحة في البورصات ، في حين أن شركات التأمين مرتبطة بما يتناسب مع استثماراتها في الأسهم ووثائق صناديق الاستثمار والمحافظ المالية. في 2020/2021 ، استحوذت الوحدات الاستثمارية على حوالي 26٪ ، واستحوذت الأسهم الاستثمارية على حوالي 2.8٪ من الاستثمار في صناديق التأمين الخاصة ، وشكلت صناديق الأسهم حوالي 3.6٪ من إجمالي قيمة الأصول الاستثمارية.
