دبي: “الخليج”
أصدر بنك ستاندرد تشارترد اليوم تقرير توقعات السوق العالمية للنصف الثاني من عام 2024.
ويوصي التقرير المستثمرين بتنويع محافظهم الاستثمارية من خلال تخصيص محافظهم الاستثمارية للأسهم والسندات والأصول البديلة، وهو ما قد يحقق عوائد إجمالية أعلى من تلك التي تركز فقط على توليد الدخل.
ويتوقع التقرير أن تستمر تخفيضات أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي والتي تبدأ في الربع الثاني في النصف الثاني من هذا العام.
وهذا التحول في السياسة مهم بالنسبة للسوق لأنه يخلق ظروفا مواتية “للهبوط الناعم”، في حين تساعد التخفيضات الاستباقية في أسعار الفائدة على تجنب الانكماش والركود. يمكن أن يدعم ذلك دورة نمو ممتدة للأرباح، مما يؤدي إلى استمرار الأسهم في التفوق على السندات والنقد في النصف الثاني من عام 2024.
ويوصي التقرير بالاستثمار في الأسهم الأمريكية والهندية حيث من المتوقع أن تتفوق على أسواق الأسهم الأخرى. كما اقترح اغتنام الفرص في مجالات النمو في الولايات المتحدة، وخاصة خدمات التكنولوجيا والاتصالات.
وفي أوروبا، تتوافق الاستراتيجيات “الحديدية” (أي التركيز على الاستثمار في الأصول عالية المخاطر والعائدات العالية من ناحية، والأصول منخفضة المخاطر والعائدات المنخفضة من ناحية أخرى) مع تحسن توقعات النمو، وهو ما أدى إلى مزيج من التكنولوجيا والتكنولوجيا في المحافظ زيادة حصة في صناعة الرعاية الصحية.
وفي الصين، ينصب التركيز على مستفيدين مختارين من السياسات الحكومية، وفي المقام الأول التكنولوجيا، وخدمات الاتصالات، والصناعات الاستهلاكية التقديرية.
ويدعو التقرير أيضًا إلى الاحتفاظ بسندات الأسواق الناشئة المقومة بالدولار الأمريكي والذهب كاستثمارات لتنويع المحافظ الاستثمارية. وقد توفر سندات الأسواق الناشئة المقومة بالدولار الأمريكي عوائد أعلى نسبيا وقيمة أفضل، مما يجعلها مرشحة للتفوق على السندات العالمية. وبالمثل، من المتوقع أن تستمر أسعار الذهب في الارتفاع مع فشل العرض في مواكبة نمو الطلب.
ويدعم هذا الاتجاه الطلب القوي من البنوك المركزية وبيئة العائد الأكثر ملاءمة الناتجة عن تخفيضات أسعار الفائدة.
وقالت عائشة عباس، المدير التنفيذي ورئيس قسم الثروات وإدارة الثروات، الإمارات العربية المتحدة والشرق الأوسط وأفريقيا وأوروبا، بنك ستاندرد تشارترد: “تم تصميم تقرير توقعات السوق العالمية لتزويد المستثمرين برؤى حول المشهد الاقتصادي العالمي المتسارع. رؤى عملية ومع اقترابنا من نقاط التحول المحتملة، بما في ذلك تخفيضات أسعار الفائدة من البنك المركزي، يجب على المستثمرين تعديل محافظهم الاستثمارية بعد الانتخابات الأمريكية، حيث أن تعديل استراتيجيات الاستثمار استجابة للأحداث الكبرى سيساعدهم في الحفاظ على التنويع الذي سيحقق أقصى استفادة من فرص محفظة استثماراتهم. مع إدارة المخاطر بشكل فعال.
أصدر بنك ستاندرد تشارترد اليوم تقرير توقعات السوق العالمية للنصف الثاني من عام 2024.
ويوصي التقرير المستثمرين بتنويع محافظهم الاستثمارية من خلال تخصيص محافظهم الاستثمارية للأسهم والسندات والأصول البديلة، وهو ما قد يحقق عوائد إجمالية أعلى من تلك التي تركز فقط على توليد الدخل.
ويتوقع التقرير أن تستمر تخفيضات أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي والتي تبدأ في الربع الثاني في النصف الثاني من هذا العام.
وهذا التحول في السياسة مهم بالنسبة للسوق لأنه يخلق ظروفا مواتية “للهبوط الناعم”، في حين تساعد التخفيضات الاستباقية في أسعار الفائدة على تجنب الانكماش والركود. يمكن أن يدعم ذلك دورة نمو ممتدة للأرباح، مما يؤدي إلى استمرار الأسهم في التفوق على السندات والنقد في النصف الثاني من عام 2024.
ويوصي التقرير بالاستثمار في الأسهم الأمريكية والهندية حيث من المتوقع أن تتفوق على أسواق الأسهم الأخرى. كما اقترح اغتنام الفرص في مجالات النمو في الولايات المتحدة، وخاصة خدمات التكنولوجيا والاتصالات.
وفي أوروبا، تتوافق الاستراتيجيات “الحديدية” (أي التركيز على الاستثمار في الأصول عالية المخاطر والعائدات العالية من ناحية، والأصول منخفضة المخاطر والعائدات المنخفضة من ناحية أخرى) مع تحسن توقعات النمو، وهو ما أدى إلى مزيج من التكنولوجيا والتكنولوجيا في المحافظ زيادة حصة في صناعة الرعاية الصحية.
وفي الصين، ينصب التركيز على مستفيدين مختارين من السياسات الحكومية، وفي المقام الأول التكنولوجيا، وخدمات الاتصالات، والصناعات الاستهلاكية التقديرية.
ويدعو التقرير أيضًا إلى الاحتفاظ بسندات الأسواق الناشئة المقومة بالدولار الأمريكي والذهب كاستثمارات لتنويع المحافظ الاستثمارية. وقد توفر سندات الأسواق الناشئة المقومة بالدولار الأمريكي عوائد أعلى نسبيا وقيمة أفضل، مما يجعلها مرشحة للتفوق على السندات العالمية. وبالمثل، من المتوقع أن تستمر أسعار الذهب في الارتفاع مع فشل العرض في مواكبة نمو الطلب.
ويدعم هذا الاتجاه الطلب القوي من البنوك المركزية وبيئة العائد الأكثر ملاءمة الناتجة عن تخفيضات أسعار الفائدة.
وقالت عائشة عباس، المدير التنفيذي ورئيس قسم الثروات وإدارة الثروات، الإمارات العربية المتحدة والشرق الأوسط وأفريقيا وأوروبا، بنك ستاندرد تشارترد: “تم تصميم تقرير توقعات السوق العالمية لتزويد المستثمرين برؤى حول المشهد الاقتصادي العالمي المتسارع. رؤى عملية ومع اقترابنا من نقاط التحول المحتملة، بما في ذلك تخفيضات أسعار الفائدة من البنك المركزي، يجب على المستثمرين تعديل محافظهم الاستثمارية بعد الانتخابات الأمريكية، حيث أن تعديل استراتيجيات الاستثمار استجابة للأحداث الكبرى سيساعدهم في الحفاظ على التنويع الذي سيحقق أقصى استفادة من فرص محفظة استثماراتهم. مع إدارة المخاطر بشكل فعال.
