التخلي عن استخدام الإيبور والليبور.. ماذا يعني لك؟

دبي: «الخليج»

بحلول نهاية يونيو 2023 ، ستتوقف البنوك الإماراتية عن استخدام سعر الفائدة المعروض بين البنوك في لندن (“ليبور”) أو غيرها من الأسعار المعروضة بين البنوك (يشار إليها مجتمعة بـ “ليبور” و “إيبور”) كسعر فائدتها القياسي.

بشكل عام ، فإن السعر القياسي هو السعر المرجعي المعروض الذي يتم على أساسه حساب المدفوعات أو المستحقات أو الأسعار الأخرى المطبقة في إطار المعاملة. تعتمد كيفية استخدام بنك أبوظبي الأول لـ IBOR في منتجك أو اتفاقيتك على طبيعة هذا المنتج والشروط والأحكام المرتبطة به.

تُستخدم أسعار الصرف بين البنوك في العديد من أنواع المعاملات المالية. على سبيل المثال ، قد تستخدم قروضًا بسعر عائم ؛ وسعر الفائدة بين البنوك كمعدل معياري لحساب مبلغ الفائدة المستحقة الدفع من قبل المقترض. في المعاملات المالية الأكثر تعقيدًا ، قد تستخدم المقايضات الأسعار المعروضة بين البنوك أو الأسعار الأخرى المشتقة من الأسعار المعروضة بين البنوك ؛ من أجل حساب المبلغ الذي يجب على الطرفين دفعه لبعضهما البعض.

سعر قياسي ثابت

حاليًا ، يحتل سعر ليبور وغيره من معدلات الإقراض بين البنوك قمة جدول أعمال الإصلاح الدولي والمحلي. قالت هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) ، التي تشرف على سعر ليبور ، إنها لن تطالب البنوك بعد الآن بتقديم أسعار على أساس ليبور. سيتم تنفيذ العملية على مراحل اعتبارًا من نهاية عام 2021.

كما اتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي والهيئات التنظيمية الأخرى خطوات لفصل السوق عن أسعار الفائدة بين البنوك الأخرى المعروضة خلال فترات زمنية معينة. وبالتالي ، فإن استمرار أسعار ليبور ومعدلات ليبور الأخرى لم يعد مضمونًا.

ما هي النتيجة

هذه الإصلاحات قد:

(1) التغييرات في القواعد أو اللوائح أو الأساليب المستخدمة لحساب المعدلات القياسية.

(2) القيود المفروضة على استخدام الأسعار القياسية ؛ نجاح باهر

(3) التوقف عن العمل بالمعدلات القياسية.

حتى إذا استمرت في تقديم بعض الأسعار القياسية ، فإن التغييرات في المنهجية أو القيود المفروضة على استخدامها قد تعني أنها لم تعد تمثل السوق الأساسي والحقائق الاقتصادية التي كان من المفترض قياسها ، أو أنها لا تنطبق على المنتجات أو الاتفاقيات التي يبرمها العملاء مع البنك.

في دولة الإمارات العربية المتحدة ، يدير المصرف المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة السعر المعروض بين البنوك في الإمارات العربية المتحدة ، وهو أيضًا سعر الفائدة للإقراض بين البنوك ، والذي يشار إليه غالبًا باسم “سعر الفائدة بين البنوك الإماراتي” أو “سعر الفائدة بين البنوك في الإمارات العربية المتحدة”.

احتياطات

بالنسبة للبنوك ، إذا توقف سريان معدل قياسي مثل السعر المعروض بين البنوك أو أصبح غير متاح أو لم يعد ساريًا على أي منتج أو اتفاقية ، فسيتم التحكم في معدل الفائدة والأحكام الأخرى التي تشير إلى السعر القياسي باستخدام الاحتياطات المحددة في الاتفاقية ذات الصلة (إن وجدت).

ستعتمد الاحتياطات المتخذة على الشروط المنصوص عليها في الاتفاقية المعنية. قد يسمح باستبدال السعر القياسي المتأثر بسعر بديل ، مثل استخدام السعر المعروض باعتباره السعر القياسي الأصلي في الفترة المحاسبية السابقة ؛ الرجوع إلى عرض الأسعار الصادر والمقدم من قبل البنك ؛ تحديد سعر لاحق بديل ، والذي قد يكون سعرًا ثابتًا ؛ أو أي سعر معياري بديل متفق عليه عمومًا في السوق كسعر متابعة مناسب ليحل محل السعر القياسي الأصلي. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تطبيق فروق التعديل على أسعار الفائدة البديلة ، على سبيل المثال ، لإعطاء سعر بديل متفق عليه كبديل للسعر القياسي الأصلي في المعاملات المالية.

يجوز للبنك أيضًا إجراء تغييرات فنية أو إدارية أو تشغيلية على المنتجات أو الاتفاقيات لتعكس اعتماد وتطبيق أسعار بديلة ، بما في ذلك التغييرات في توقيت وتكرار تحديد الأسعار ودفعات الفائدة.

التأثير المحتمل على الاتفاقات التي تم التوصل إليها

قد يتسبب تطبيق الأسعار البديلة وأي اختلافات في التنقيحات في أن يتصرف المنتج أو الاتفاق بشكل مختلف عما إذا كانت المعدلات القياسية الأصلية لا تزال سارية. قد يشمل ذلك دفع أسعار فائدة أعلى أو أقل ، والاختلافات في المسائل الضريبية أو محاسبة التحوط ، مما يتسبب في عدم التطابق مع المعاملات الأخرى التي دخلت فيها ، والتأثيرات المحتملة الأخرى.

يجب عليك اتخاذ قرار فوري والاستمرار في مراجعة الآثار والمخاطر المحتملة لأي تغييرات مستقبلية على الأسعار القياسية للمنتج والاتفاق بينك وبين بنك أبوظبي الأول. اعتمادًا على المنتج ، قد يشمل:

* تدخل التدابير المؤقتة بموجب الاتفاقية ذات الصلة حيز التنفيذ ويتم تطبيقها ، مما يؤدي إلى تغيير في معدل الفائدة المستخدم لحساب المبلغ المستحق أو المستحق لك من جانبك (والذي يجب عليك أو يجب عليك دفعه).

* تعديل حسابات القبض ؛ يغير هذا السعر الذي يجب أن تدفعه أو المبلغ الذي يجب دفعه لك.

* التغييرات اللاحقة في شروط أخرى ، مثل التغييرات في مبلغ الهامش المستحق والرسوم ذات الصلة.

* النتائج العملية ، مثل التغييرات في الأنظمة والممارسات الخوارزمية.

لم تعد حالات عدم التطابق بين المنتجات – بسبب تطبيق معدلات بديلة – مرتبطة بنفس السعر القياسي الأساسي. على سبيل المثال ، قد يؤثر ذلك على اتفاقيات التحوط المتعلقة بالمرافق.

هناك عوامل أخرى قد يتعين عليك مراعاتها وأخذها في الاعتبار دون الاعتماد على البنك.