قالت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية ، الأربعاء ، إن البنوك السعودية تواجه ضغوطا أقل في السيولة على المدى القريب بفضل دعم سيولة بقيمة 50 مليار ريال من البنك المركزي السعودي (سما). ومع ذلك ، سيحتاج النظام إلى زيادة ودائع القطاعين العام والخاص لمواكبة التوسع في محفظة قروضه.
وقال التقرير إنه في غياب النمو النسبي في الودائع ، قد يتباطأ نمو القروض ، أو قد تلجأ البنوك إلى التزامات خارجية إذا لم تكن ظروف السوق داعمة كما كانت قبل بضعة أشهر.
كتب محمد داماك ، محلل الائتمان في ستاندرد آند بورز ، في تقرير اطلعت عليه العربية.نت: “الضغط على السيولة المصرفية ينبع من حقيقة أن نمو الودائع ظل أقل من توسع القروض خلال السنوات القليلة الماضية. كان هذا في 31 مارس. ، 2022. بلغت نسبة القروض إلى الودائع 100٪.
ومع ذلك ، لا يزال النظام المصرفي في وضع إيجابي من حيث صافي الأصول الخارجية ، مما يدعم الرأي حول قوة الوضع التمويلي للنظام. بالإضافة إلى ذلك ، تتمتع البنوك السعودية برأس مال جيد ، وفقًا لتقرير داماك.
وأشار إلى أن حوالي 60٪ من نمو القروض على مدى العامين الماضيين جاء في المتوسط من زيادة ودائع العملاء. في عام 2021 ، يتم تمويل النمو المتبقي للقروض من خلال زيادة الديون الخارجية وانخفاض الأصول السائلة.
وأضاف أنه في الربع الأول من عام 2022 ، حدثت زيادة في رسملة البنوك (مساعدة البنوك على التوسع بشكل أكبر من خلال الاحتفاظ بالأرباح وإصدار أدوات إضافية من المستوى الأول وتخفيض الأصول السائلة).
تعتقد داماك أن مسار النمو غير مستدام ، خاصة وأن ظروف السيولة العالمية أصبحت أكثر تشددًا وسط تشديد السياسة النقدية في الأسواق المتقدمة. بالإضافة إلى ذلك ، تجنبت الحكومة السعودية ضخ فوائض إضافية (من ارتفاع أسعار النفط) مباشرة في النظام المصرفي. كما ظلت نسبة الودائع الحكومية إلى إجمالي الودائع مستقرة إلى حد ما خلال السنوات القليلة الماضية.
أوضح محللو الائتمان في ستاندرد آند بورز أن البنوك السعودية لا تزال لديها محفظة كبيرة نسبيًا من الأوراق المالية الحكومية والقطاع الخاص التي يمكن تصفيتها لاستيعاب نمو القروض. ومع ذلك ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة والخسائر غير المحققة على بعض هذه الأدوات ، فضلاً عن التأثير السلبي المحتمل على مراكز السيولة في البنوك السعودية ، منع البنوك من اتباع هذا النهج.
وبدون ضخ 50 مليار ريال سعودي من البنك المركزي وبدون أي تدفقات سيولة إضافية ، ربما لجأ النظام إلى إبطاء نمو القروض.
وأظهر التقرير أن البنوك نمت بنحو 15٪ في 2020-2021 ، مدعومة بالرهون العقارية والقروض الاستهلاكية وإقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة.
تتوقع داماك أن يستمر هذا الاتجاه في 2022-2023 ، مع نمو القروض بنسبة 10٪ -12٪. كتب: “هذه المرة ، مع تشبع السوق ، نتوقع أن يؤدي إقراض الشركات إلى التوسع ، وإن كان بدرجة أقل ، مع إطلاق مشاريع رؤية 2030 وإقراض الرهن العقاري”.
يفترض التقرير أن جزءًا كبيرًا من هذا النمو سيتم تمويله من خلال زيادة ودائع العملاء ، ومعظمهم من الشركات والحكومات ، مع تسارع مشروع رؤية 2030.
كما يعتقد أن ضغوط السيولة الحالية يمكن أن تكون بمثابة محفز لتطوير سوق رأس المال المحلي من خلال زيادة إصدار البنوك أو بيع بعض أصولها ، وخاصة قروض الرهن العقاري للمؤسسة السعودية لإعادة التمويل العقاري أو إصدار العقارات السكنية- صكوك مدعومة. الرهن العقاري أو الصكوك المضمونة.
ويخلص التقرير إلى: “بينما نظل متفائلين بشأن توقعات التمويل والسيولة للقطاع المصرفي ، فإننا ندرك التحديات المحتملة التي تفرضها الزيادة المتوقعة في أدوات الدخل الثابت ، لا سيما أننا نلاحظ السيولة من الزيادات غير السعرية. الفائدة- قد تمنع معدلات الأدوات التي تحمل تحمل تحمل البنوك السعودية من إدراك الفوائد المحتملة لرفع أسعار الفائدة في جميع المجالات.
